La capacité d'autofinancement de l'exercice est calculée à partir du compte de résultat.Dans les produits du compte de résultat, il faut distinguer les produits monétaires (créateurs de recettes en monnaie) et les produits non-monétaires (PNM) constitués par les reprise sur amortissements et provisions (RAP).
Dans les charges, on a la même distinction : Les charge non-monétaires (= non-génératrices de dépenses en monnaie) comprennent les dotations aux amortissements et provisions (DAP) et la valeur comptable des éléments d'actifs cédés ( VCEAC).
La capacité d'autofinancement de l'exercice (CAF) est un surplus potentiel de trésorerie.L'égalité suivante correspond à la définition de la capacité d'autofinancement de l'exercice:
Calcul de la capacité d'autofinancement à partir de l'excédent brut d'exploitationPuisque l'excédent brut d'exploitation (EBE) est la différence entre produits monétaires et charges monétaires liés à l'exploitation normale, la CAF peut-être calculée à partir de l'EBE:
Calcul de la capacité d'autofinancement à partir du résultat.Produits = produits monétaires (PM) + produits non-monétaires (PNM)
Dans la formule ci-dessus, il faudrait retrancher aussi
la quote-part des subventions d'investissement virées au résultat
(compte 777) pour obtenir la CAF.